Trade Spot Forex Alternativene

Spot forex trading Forex markedet består av spot, futures og opsjoner markedet. Imidlertid innser de fleste ikke at når de snakker om valutamarkedet, refererer de faktisk til OTC-interbankmarkedet eller spotmarkedet. Det har vært generell forvirring på spot forex trading og futures trading av noen nettsteder som fremmer spot trading. Forskjellen mellom de to er liten, men det er verdt å merke seg. Spot forex trading har lenge vært det foretrukne handelsselskapet i motsetning til futures trading av forex professsionals på grunn av flere grunner. Ifølge boken High-Powered Investing All-In-One for Dummies opererer valuta futures-markeder ved siden av interbankmarkedet, men de er definitivt halen som blir slått av hunden på spotmarkedet. Som marked er valuteterminaler generelt begrenset av valutahandel og lavere likviditet enn det som er tilgjengelig i spotmarkedet. Spot forex trading er kontrakter kjøpt og solgt med umiddelbar effekt basert på dagens pris. Fordi prisene avregnes i kontanter basert på dagens priser på stedet i motsetning til det videre markedet, er det ofte kjent som fysisk marked eller kontantmarkedet. Mens oppgjøret av spot forex trading vil ta bare to dager, futures transaksjoner kan ha lengre leveringstid kan være noen måneder inn i fremtiden. Jamaine Burrell, forfatteren av boken The Complete Guide to Currency Trading Investering, observerte at mer enn 40 prosent av alle Forex-handler er avgjort innen to dager og 80 prosent av alle Forex-handler er avgjort innen to uker. Slike er utbredelsen av spot forex trading. Den enkleste formen for spot forex trading er når du besøker en pengeveksler og foretar en transaksjon for en utenlandsk valuta. Transaksjonen foregår umiddelbart basert på dagens markedspris. Spot forex trading ble opprinnelig utviklet av bankene for å imøtekomme behovene til store selskaper, tjene penger på spredning av ekspresstransaksjoner. Overtid, spot forex trading ble gjort tilgjengelig for retail investorer. I dag er markedet enormt, og den enorme veksten har i stor grad tilskrives uavhengige forhandlere og retail investorer. Et av de vanligste feilaktige punktene er at spot-forex-handel har en lavere transaksjonskostnad, siden det ikke involverer avgifter av National Futures Association (NFA). Dette skyldes at mange ikke klarte å se at spredningen vanligvis er høyere i spotmarkedet sammenlignet med valuta futures markedet. Når disse to er tatt inn i ligningen, vil man legge merke til at den antatt lavere transaksjonen av spot forex trading vil bli kansellert. Kanskje den mest prisverdige fordel for spot forex trading er muligheten til å kjøpe mindre partier, i stedet for å forplikte seg til det vanlige 100 000 lot. Dette er en attraktiv funksjon spesielt for nye investorer med lavere risikotoleranse. Med dette i tankene og bruken av automatisert online trading plattform, vil spot forex trading fortsette å spille en viktig rolle i forex-scenen. Forex Options Basics Forstå Alternativer Alternativer er vanligvis knyttet til aksjemarkedet, men valutamarkedet bruker også disse derivater i handel. Det gir handelsmenn muligheten til å tjene penger på en risiko han har satt for seg selv. For å forstå dette konseptet bedre, la oss bruke eksemplet på å kjøpe en bil. Hvis du holder en kontrakt som krever at du kan kjøpe en bestemt bil 1. mai til en pris på 1500, har du mulighet til å kjøpe bilen. Dette alternativet sikrer at hvis verdien av bilen øker på forhåndsbestemt kjøpstidspunkt (i dette tilfellet 1. mai), vil du tjene på det fordi du kan selge bilen til en annen person for mer enn beløpet du opprinnelig betalte for . På den annen side, hvis verdien av bilen minker fra det opprinnelige beløpet, ville det ikke vært gunstig å kjøpe den bilen. Alternativet gir deg rett til å kjøpe, i dette tilfellet bilen, men ikke ansvaret for å betale for det hvis du ikke vil. Dette reduserer risikoen betydelig for næringsdrivende. Det er i utgangspunktet to typer alternativer tilgjengelig for forhandlere. Disse inkluderer den tradisjonelle callput-opsjonen og single payment option trading (SPOT) trading. Typer av Forex Options Tradisjonell Alternativ Det tradisjonelle Callput-alternativet fungerer veldig mye som aksjeopsjonen. Det gir kjøperen rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe fra opsjons selgeren til en angitt tid og pris. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe muligheten til å kjøpe fire mange EURUSD på 1,4000 i en bestemt måned (denne kontrakten kalles et EUR callUSD-sett). Husk at i opsjonsmarkedet kjøper du en samtale og et sett samtidig. Hvis prisen på EURUSD går under 1.4000, så mister kjøperen premien. Men hvis EURUSD øker til 1.6000, så kan kjøperen bruke opsjonen og få de fire delene for avtalt beløp og selge det til fortjeneste. Forex-alternativet handles over-the counter. På grunn av dette kan Forex-forhandlere enkelt velge pris og dato for deres foretrukne alternativ. De vil motta et tilbud om premien de må betale for å få muligheten. Det finnes to typer tradisjonelle alternativer i dag: American Style-alternativet kan brukes til enhver tid fram til utløpsdatoen. Europeisk stilalternativ kan bare brukes ved utløpsdato. Den viktigste fordelen med tradisjonelle callput-alternativ over motparten er trolig det faktum at det krever lavere premie. I tillegg, fordi det amerikanske alternativet tillater det å bli handlet selv før utløpet, får forexhandlere mer fleksibilitet. På ulempen krever tradisjonelle alternativer mer arbeid å sette og utføre i forhold til SPOT-alternativer. Single Payment Options Trading (SPOT) SPOT-alternativer har nesten samme konsept som tradisjonelle alternativer. Hovedforskjellen er at forex-aktøren først gir et scenario (UERUSD vil bryte 1,4000 i 2 uker), får en premie, og så motta kontanter hvis hans scenario oppstår. SPOT-handel konverterer muligheten til å kontanter automatisk dersom handelen din lykkes. Denne typen alternativ er veldig lett å handle fordi det bare krever at du skriver inn et scenario og deretter venter på resultatene. I hovedsak, hvis scenariet ditt spilles ut, mottar du kontanter. Men hvis det er feil, vil du ta på seg premissetapet. En annen fordel med SPOT-alternativet er at det gir et bredt utvalg av valg for næringsdrivende. Han kan velge det eksakte scenariet han mener vil spille ut. Den største ulempen med SPOT-premien er at den er høyere. Generelt koster det vesentlig mer enn motparten. Fordeler og ulemper ved SPOT Options Fordeler: Det er mange grunner til at SPOT-alternativer appellerer til mange investorer og forexhandlere. Blant de mange fordelene inkluderer: Finansielle risikoer er begrenset til premien (betalingen for å kjøpe opsjonen) Uendelig fortjenestepotensial Traders fastsetter prisen og datoen Krever mindre penger på forhånd i forhold til spot-valutaposisjonen Alternativet kan sikre seg mot kontanter posisjoner og begrense risiko Alternativer gir mulighet til å handle på spådommer om fremtidige markedsbevegelser uten risiko for å miste mye kapital. SPOT-alternativer gir mange valg, inkludert standardalternativer, one-touch SPOT, No-touch SPOT, Digital SPOT, Double One-touch SPOT, og Double no-touch SPOT. Ulemper: Men hvis alternativene har alle disse fordelene, hvorfor er ikke alle i denne typen forex trading? Det er viktig å innse at det har sine ulemper også. Premien varierer avhengig av dato for opsjon og strykpris. På grunn av dette svinger risikovillighetsforholdet også SPOT-alternativer får ikke handles. Når du kjøper det, kan du ikke selge det. Det er vanskelig å forutsi når og til hvilken pris markedet vil flytte. Hva bestemmer valgprisen Som tidligere nevnt, kan premieprisen variere på grunn av flere faktorer. Dette er grunnen til at risikovurderingsforholdet for forex-opsjonshandel varierer. Noen av faktorene som bestemmer prisen er: Intrinsic Value Dette er den nåværende prisen på alternativet hvis den ble brukt. Posisjonen av denne prisen mot strekkprisen kan beskrives på tre måter som i pengene (når strekkprisen er høyere enn dagens verdi), uten penger (strekkprisen er lavere enn dagens verdi), og ved pengene (strekkprisen og nåverdien er på samme nivå). Tidsverdi Dette gjenspeiler usikkerheten om markedsbevegelser over tid. Generelt, jo lengre tidsperioden for alternativet, desto høyere er prisen du må betale. Renteforskjell En endring i renten påvirker forholdet mellom strykingspris og dagens markedsverdi. Denne differensialen er ofte inkludert i premien som en del av tidsverdien. Volatilitet Høy volatilitet øker sannsynligheten for at markedsprisen vil treffe utsalgsprisen i en viss tidsramme. Volatilitet inngår ofte som en del av tidsverdien. Vanligvis krever volatile valutaer høyere premier. 4x Alternativer Konklusjon Alternativer gir en annen mulighet for handelsmenn å tjene penger med lavere risiko. Spesielt fremtidsalternativer er preget i perioder med politisk usikkerhet, viktig økonomisk utvikling og betydelig volatilitet. Det er opp til næringsdrivende om han vil dra nytte av muligheten som presenteres av forex-alternativer eller ikke. Få startet i Forex-opsjoner Mange tenker på aksjemarkedet når de tenker på alternativer. Men valutamarkedet gir også muligheten til å handle disse unike derivatene. Alternativer gir forhandlerne mange muligheter til å begrense risikoen og øke profitten. Her diskuteres hvilke alternativer som er, hvordan de brukes og hvilke strategier du kan bruke til å vinne. Typer av Forex Options Det er to primære typer alternativer tilgjengelig for detaljhandel forex handelsmenn. Det vanligste er det tradisjonelle kjøpsopsjonsalternativet, som fungerer mye som respektive aksjeopsjon. Det andre alternativet er single payment option trading - eller SPOT - som gir handlerne mer fleksibilitet. (Lær å velge riktig Forex-konto i vår Forex Walkthrough.) Tradisjonelle alternativer Tradisjonelle alternativer tillater kjøperen rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe noe fra alternativet selgeren til en bestemt pris og tid. For eksempel kan en næringsdrivende kjøpe et alternativ til å kjøpe to mye EUR USD på 1.3000 på en måned, slik at en kontrakt kalles et EUR callUSD-sett. (Vær oppmerksom på at i opsjonsmarkedet, når du kjøper et anrop, kjøper du et sett samtidig - som i kontantmarkedet.) Hvis prisen på EURUSD er under 1,3000, utløper opsjonen verdiløs, og kjøperen taper bare premien. På den annen side, hvis EURUSD skyrockets til 1.4000, så kan kjøperen utøve alternativet og få to mye for bare 1,3000, som deretter kan selges for profitt. Siden forex-opsjoner handles over-the-counter (OTC), kan forhandlere velge pris og dato hvor opsjonen skal være gyldig og så motta et tilbud som angir premien de må betale for å få opsjonen. Det finnes to typer tradisjonelle alternativer som tilbys av meglere: amerikansk stil Denne typen opsjon kan utøves når som helst fram til utløpet. Europeisk stil Denne typen opsjon kan bare utøves ved utløpet. En fordel med tradisjonelle alternativer er at de har lavere premier enn SPOT-alternativer. Også fordi (amerikanske) tradisjonelle alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, tillater de mer fleksibilitet. På den annen side er tradisjonelle alternativer vanskeligere å sette og utføre enn SPOT-alternativer. (For en detaljert introduksjon til alternativer, se Handlingsalternativer for valg av valgmuligheter.) Enkelt betalingsalternativer Trading (SPOT) Slik fungerer SPOT-alternativer: Trader innfører et scenario (for eksempel EURUSD vil bryte 1,3000 om 12 dager), oppnår en premie opsjonskostnad) sitat, og mottar deretter en utbetaling dersom scenariet finner sted. I hovedsak konverterer SPOT automatisk muligheten til kontanter når opsjonshandelen din lykkes, og gir deg en utbetaling. Mange forhandlere nyter de ekstra valgene (listet nedenfor) som SPOT-alternativer gir handelsmenn. Også, SPOT-alternativer er enkle å handle: det er et spørsmål om å skrive inn scenariet og la det spille ut. Hvis du er riktig, mottar du kontanter i kontoen din. Hvis du ikke er riktig, er tapet ditt premie. En annen fordel er at SPOT-alternativene tilbyr et utvalg av mange forskjellige scenarier, slik at næringsdrivende kan velge akkurat hva han eller hun mener kommer til å skje. En ulempe med SPOT-opsjoner er imidlertid høyere premier. I gjennomsnitt koster SPOT-tilleggspremier mer enn standardalternativer. Hvorfor handelsalternativer Det er flere grunner til at opsjoner generelt appellerer til mange forhandlere: Din downside-risiko er begrenset til opsjonsprinsippet (beløpet du betalte for å kjøpe opsjonen). Du har ubegrenset fortjeneste potensial. Du betaler mindre penger opp foran enn for en SPOT (kontant) forex posisjon. Du får angi pris og utløpsdato. (Disse er ikke forhåndsdefinert som for opsjoner på futures.) Alternativer kan brukes til å hedge mot åpne plasser (kontanter) for å begrense risikoen. Uten å risikere mye kapital, kan du bruke alternativer til å handle på spådommer om markedsbevegelser før grunnleggende hendelser finner sted (for eksempel økonomiske rapporter eller møter). SPOT-alternativer gir deg mange valg: Standardalternativer. One-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører et visst nivå. No-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører et visst nivå. Digital SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen er over eller under et visst nivå. Dobbel one-touch SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen berører ett av to sett nivåer. Dobbel uten berøring SPOT Du mottar en utbetaling dersom prisen ikke berører noen av de to satt nivåene. Så hvorfor ikke alle bruker alternativer Vel, det er også noen ulemper ved å bruke dem: Premien varierer, i henhold til prisen og datoen for opsjonen, slik at risikovederlaget varierer. SPOT-alternativer kan ikke handles: Når du kjøper en, kan du ikke skifte deg og selge den. Det kan være vanskelig å forutsi den nøyaktige tidsperioden og prisen for hvilke bevegelser i markedet kan forekomme. Du kan gå imot oddsen. (Se artikkelen Har opsjonshandlere en handelskant) Alternativer Priser Alternativene har flere faktorer som kollektivt bestemmer verdien: Intrinsic value - Dette er hvor mye alternativet ville være verdt hvis det skulle utøves akkurat nå. Stillingen av dagens pris i forhold til strike-prisen kan beskrives på en av tre måter: I pengene - Dette betyr at strike-prisen er høyere enn dagens markedspris. Ut av pengene Dette betyr at strekkprisen er lavere enn dagens markedspris. På pengene Dette betyr at strike-prisen er til gjeldende markedspris. Tidsverdien - Dette representerer usikkerheten om prisen over tid. Generelt, jo lengre tid, jo høyere premie betaler du fordi tidsverdien er større. Rentedifferanse - En endring i renten påvirker forholdet mellom streiken av opsjonen og dagens markedsrente. Denne effekten blir ofte innregnet i premien som en funksjon av tidsverdien. Volatilitet - Høyere volatilitet øker sannsynligheten for at markedsprisen rammer strekkprisen innen en begrenset periode. Volatilitet er innregnet i tidsverdien. Vanligvis har mer volatile valutaer høyere opsjonspremier. Slik fungerer det Si den 2. januar 2010, og du tror at EURUSD-dollaren (euro mot dollar), som for tiden er på 1.3000, går nedover på grunn av positive amerikanske tall. Det er imidlertid noen store rapporter som kommer ut snart som kunne forårsake betydelig volatilitet. Du mistenker at denne volatiliteten vil skje innen de neste to månedene, men du vil ikke risikere en kontantposisjon. så du bestemmer deg for å bruke alternativer. (Lær verktøyene som hjelper deg med å komme i gang i Forex kurs. Lær nybegynnere Slik handler du.) Du går da til megleren og legger inn en forespørsel om å kjøpe et EUR putUSD-anrop, vanligvis referert til som et EUR-puteringsalternativ, satt til en Strike pris på 1,2900 og utløper 2. mars 2010. Mekleren informerer deg om at dette alternativet vil koste 10 pips. så du bestemmer deg gjerne for å kjøpe. Denne bestillingen vil se slik ut: Kjøp: EUR putUSD-anrop Stopppris: 1.2900 Utløp: 2. mars 2010 Premium: 10 USD pips Kontant (spot) referanse: 1.3000 Si de nye rapportene kommer ut og EURUSD-paret faller til 1,2850 - du bestemmer deg å utøve ditt valg, og resultatet gir deg 40 USD pips fortjeneste (1.2900 1.2850 0.0010). Alternativ Strategier Alternativer kan brukes på flere måter, men de brukes vanligvis til ett av to formål: (1) å fange gevinst eller (2) for å sikre seg mot eksisterende stillinger. Fortjeneste motiverte strategier Alternativer er en god måte å tjene på, samtidig som risikoen reduseres. Tross alt kan du ikke miste mer enn premien. Mange forexhandlere liker å bruke alternativer rundt tider med viktige rapporter eller hendelser, når spredningen og risikoen øker i kontanter forex markeder. Andre profittdrevne forexhandlere bruker bare alternativer i stedet for kontanter fordi alternativene er billigere. En opsjonsposisjon kan tjene mye mer penger enn en kontantposisjon i samme beløp. Sikringsstrategier Alternativer er en fin måte å sikre mot dine eksisterende posisjoner for å redusere risikoen. Noen handelsmenn bruker til og med alternativer i stedet for eller sammen med stopp-poeng. Den primære fordelen ved å bruke alternativer sammen med stopp er at du har ubegrenset profittpotensial hvis prisen fortsetter å bevege seg mot posisjonen din. Konklusjon Selv om de kan være vanskelige å bruke, representerer alternativ enda et verdifullt verktøy som handelsmenn kan bruke til å tjene eller redusere risiko. Alternativer i forex er spesielt utbredt under viktige økonomiske rapporter eller hendelser som forårsaker betydelig volatilitet (når kontantmarkeder har høye spredninger og usikkerhet). (Diskuter forex, alternativer og andre aktive handelsemner på TradersLaboratory forumet)